삼성전자 영업이익 107조 사상 최대에도 −2.42%: 10월 8일 장 마감, 외국인·기관 3.7조 팔았다

107조를 벌었다는데 왜 내렸나

삼성전자는 오늘 아침 3분기 잠정실적을 냈습니다. 영업이익 107.4조 원, 1년 전(12.2조)의 8.8배이고 분기 기준 사상 최대입니다. 시장 예상(에프앤가이드 106.9조)도 0.5조 넘었습니다. 다만 매출은 195조 원으로 예상치 200.8조보다 5.8조 적었습니다.

주가는 262,000원, −2.42%로 마감했습니다. 6월 18일 종가 고점 362,500원과 비교하면 −27.7% 아래입니다. 실적이 좋다는 건 이미 몇 주 전부터 알려져 있었고, 예상을 '조금' 넘은 정도로는 새로 살 이유가 되지 못했다는 해석이 나옵니다. 부문별 실적, 특히 HBM이 얼마나 벌었는지는 이번 잠정 발표에 없어 이달 말 확정 실적까지 확인할 수 없습니다.

외국인·기관 3.7조 vs 개인 2.9조

코스피에서 외국인은 1조 9,880억 원, 기관은 1조 6,710억 원을 순매도했습니다. 합하면 3조 6,590억 원. 그 물량을 개인이 2조 9,060억 원 받았습니다. 코스닥은 기관 −1,070억, 외국인 +600억, 개인 +510억으로 상대적으로 조용했습니다.

밖에서 온 이유도 있었습니다. 간밤 미국 10년물 국채금리가 장중 5.36%를 넘어 2002년 이후 최고를 기록했고, 9월 FOMC 의사록에서 '연내 추가 인상'에 무게를 둔 위원이 다수였던 것으로 나왔습니다. 필라델피아 반도체지수는 −1.15%였습니다(한국경제). 원/달러 환율은 1,338.5원으로 1.9원 내려 환율 부담은 크지 않았습니다.

대형주는 대부분 내렸고, 2차전지만 올랐다

코스닥에서는 반도체 장비주가 버텼습니다. 주성엔지니어링 +8.08%, 리노공업 +3.17%, 원익IPS +3.13%. 반면 알테오젠 −6.23%, 레인보우로보틱스 −4.03%였습니다(한국경제). 거래가 활발한 1,038종목 중 오른 종목은 328개, 내린 종목은 676개로 오른 종목 비율 33%. 어제(34%)에 이어 이틀 연속 셋 중 하나만 올랐습니다.

실적 발표일에 내린 게 처음은 아니다

시그널랩이 일봉 종가로 직접 계산해 보면, 삼성전자는 최근 4번의 잠정실적 발표일 가운데 3번 내렸습니다(−1.8%, −1.6%, +1.8%, −6.9%). 그런데 발표일 종가에서 20거래일 뒤를 보면 3번 올랐습니다(+13.0%, +14.8%, +38.2%, −16.9%). 발표 당일 반응과 한 달 뒤 방향이 같지 않았다는 뜻입니다.

이 해석이 틀릴 수 있는 이유

• 이유는 보도 인용: 금리·FOMC·차익실현은 언론이 전한 배경입니다. 오늘 하락의 원인을 직접 증명한 것은 아닙니다.
• 오른 종목 비율은 임시값: 33%는 시그널랩이 받은 당일 종가(유동성 상위 1,038종목)로 계산했습니다. 일부 종목은 거래소 공식 종가와 소폭 다를 수 있어 다음 영업일에 다시 맞추고, 차이가 나면 고칩니다.
• 잠정실적은 바뀔 수 있음: 107.4조는 잠정치입니다. 이달 말 확정 실적에서 부문별 숫자가 나오면 해석이 달라질 수 있습니다.
• 집계처 차이: SK스퀘어·LG에너지솔루션 등락률은 보도마다 달랐습니다. 이 글은 한국경제 장 마감 기사 수치를 썼습니다.

다음에 확인할 것

• SK하이닉스 3분기 실적(10월 말): 컨센서스는 77.2조 원(에프앤가이드 10/2). 삼성과 같은 '좋은 실적, 약한 주가'가 반복되는지 봅니다.
• 미국 10년물 금리 5.36%: 금리가 더 오르면 외국인 매도가 이어질 수 있습니다. 내일 외국인 순매수 방향을 봅니다.
• 11월 5일 무렵 채점: 오늘 종가 262,000원에서 20거래일 뒤 삼성전자가 어디에 있는지, 이 글 그래프에 다섯 번째 막대를 채웁니다. 실적 기준선은 삼성전자 실적 채점표 글에 있습니다.